正确处理比特币：比特币不能等同于简单的犯罪工具

比特币等数字资产存在诸多误解和风险。有关监管机构要及时形成合理的监管思路，防范风险。

一、比特币的主要风险

近年来，比特币领域的主要风险包括：一是以比特币为代表的数字资产受到各国政策和投机者投机的影响，货币波动风险较高；二是部分国家缺乏政府监管，部分比特币交易机构高管趁机抢走客户资金；三是交易机构网络安全不到位，网络受到安全攻击，导致交易机构存储的数字资产被盗，给投资者造成重大损失；第四，部分不法分子利用比特币的部分匿名性、跨境全网流通支付便利、购买违禁品、从事犯罪活动、敲诈勒索病毒等；第五，

虽然比特币存在上述风险，但单一国家直接禁止比特币的使用或交易并没有多大意义。比特币是一种去中心化、点对点交易的全球数字资产，由于监管单一，很难“禁止”它。此外，比特币在2013年被央行文件列为虚拟商品，属于民法通则规定的网络虚拟财产，没有禁止其交易的法律依据。比特币可以实现点对点交易。只要互联网存在，比特币交易就不可能在现实中被禁止。

当越来越多的国家通过立法承认比特币的法律地位时，正视比特币相关风险并采取适当的监管措施防范风险是应有的态度。

二、对比特币的误解

比特币总量有限，不太可能对央行法定货币构成威胁，也不太可能挑战大国的货币创造或信贷扩张。但由于部分匿名的便利，比特币在一定程度上成为了一些犯罪活动的“帮凶”。例如，一些不法分子利用比特币从事洗钱、传销、欺诈、非法集资或非法交易等非法活动。“想哭”病毒出现后，有人误以为比特币是病毒。

然而，比特币本身不能简单地等同于犯罪（工具）。上述犯罪行为古往今来，没有比特币，犯罪行为依然存在。互联网上的现金和其他虚拟商品等交易可能是犯罪分子的另一种选择。此外，几乎所有新的商业模式和技术出现后，都容易被犯罪分子利用，直到立法不断完善，打击和预防犯罪的技术手段不断完善。

三、正确理解比特币的含义

以比特币为代表的数字资产，背后依托区块链技术，依托互联网运营，实际上是全球化资产。由于其标准化、可分割性和互联网属性，比特币在某些场景下可以作为一种高效的金融工具。

比特币等数字资产是区块链技术最成熟的应用，具有很强的实验价值和示范效应。中国鼓励发展具有国家战略意义的区块链、比特币等数字资产。中国是互联网应用大国，但不是技术强国。互联网技术的标准制定者是美国。区块链可能成为未来金融行业的技术标准。中国在这方面的研发和应用与欧美国家没有明显差距。有抢占制高点的基础。要主动引导未来金融科技标准的制定，把握制高点。

美国、日本等国相继将比特币交易机构纳入监管。日本承认比特币是一种支付手段，德国甚至承认比特币是一种私人货币。其开放的视野值得监管者考虑和借鉴。

四、监管问题与监管

点对点价值互联网区块链技术的发展，不仅带来了金融交易的自由化和交易效率的提高，也给全球政府带来了监管问题。如前所述，比特币的去中心化特性使其成为全球信用资产，但也很容易被用于非法活动，这给全球监管带来了新的挑战。因此，对于去中心化的比特币，监管者必须找到一个合适的“抓手”。

比特币围绕生成、存储、交易和应用形成完整的生态链。其中，交易环节的社会影响最为广泛。据全国互联网金融安全技术专家委员会2017年6月上旬的统计，国内三大交易机构的交易量占全国交易量的80%以上。还有几十家其他小型贸易公司。保守估计交易者的数量超过 1000 万。在交易环节，比特币具有典型的利益相关者性质。目前围绕交易机构的风险最为集中，包括洗钱、价格大幅波动、市场操纵、信息泄露、交易机构跑路、黑客攻击等。所以，

这种数字资产交易机构不同于传统的交易机构。大型数字资产交易机构在数字资产存储与系统安全、资产实时清算、365年连续不间断服务等方面技术标准较高，形成了一定的技术壁垒。交易机构提供集中的交易场所，以提高交易效率、透明度和监管。由于中心化交易机构的存在，在严格监管的前提下，可以在市场上聚集大量合法的交易需求，降低监管成本。这样就增加了场外交易的成本，难以形成大量交易，

相反，如果没有中心化交易机构，投资需求将集中在更难监管的场外灰色地带，无数交易个体的监管成本将远大于有限中心化的监管成本。机构。在全球范围内，美国的 Coinbase、日本的 Bitflyer、欧洲的 Kraken 等大型合规交易都受到本国政府的严格监管，并在国内数字资产交易中承担中介角色。

五、探索合理的监管思路

在全球金融科技突飞猛进的今天，一方面要鼓励创业创新，另一方面要着力防范风险。比特币相关监管工作应远离“乱则抓，抓则亡”的困境比特币不可追踪，防止其从治理的一个极端走向另一个极端。

对于数字资产交易机构，监管主要关注反洗钱和用户身份识别、网络安全、交易者权益保护、充分的信息和风险披露、交易资金第三方存管、比特币（及其他数字资产） ）。在三方托管等方面，提出了严格的标准，制定了规则，要求交易机构遵守。笔者认为，通过不断试错，在金融科技领域的创新领域做出相应的调整比特币不可追踪，才是更为合理的监管思路。